Venture Loan
Obligations convertibles pour participer à la croissance des scale-ups européennes
Investment ticket
300-500K€
Duration
5 years on average
Risk profile
Moderate-High
Expected yield
12-18% annuel + potentiel de conversion
Sector
Entreprises innovantes en phase de croissance
- Welcome
- Investissement et Financement
- Venture Loan
L’opportunité d’investissement
Financer la croissance des champions européens de demain
Le Venture Loan 1 s’adresse aux entreprises innovantes en phase de croissance qui ont besoin de financer leur développement sans diluer excessivement leurs actionnaires historiques. Cette approche hybride entre dette et capital offre aux investisseurs une opportunité unique de combiner rendements fixes attractifs et potentiel de plus-value via la conversion en actions.
Notre positionnement se concentre sur des entreprises ayant déjà démontré leur capacité à générer du chiffre d’affaires et présentant une trajectoire claire vers la rentabilité structurelle dans les 12 à 18 mois suivant l’investissement.
Mécanisme d'investissement
Pour l'investisseur
- Obligation convertible avec intérêts annuels garantis
- Option de conversion en actions à conditions préférentielles
- Participation à la plus-value en cas de succès de l'entreprise
- Possibilité de co-financement avec la Banque Européenne d'Investissement (EIB)
Structure de rémunération
- Intérêts annuels versés pendant toute la durée
- Prime de non-conversion si maintien en dette
- BSA (Bons de Souscription d'Actions) pour effet de levier supplémentaire
- Amortissement et différé adaptés au profil de trésorerie
Critères de sélection des projets
Éligibilité des entreprises
Nous sélectionnons des entreprises innovantes ayant franchi le cap du product-market fit et démontrant une forte dynamique commerciale. Les candidats doivent présenter un chiffre d’affaires leur permettant d’atteindre la rentabilité opérationnelle dans les 12 à 18 mois suivant notre investissement, avec une perspective de développement significative à moyen terme.
L’entreprise doit avoir déjà réalisé au moins une levée de fonds en capital, attestant de la validation de son modèle par d’autres investisseurs professionnels. Cette condition garantit un niveau de maturité et une capacité à scale-up confirmée.
Due diligence approfondie
Notre processus d’évaluation approfondi analyse la solidité du business model et la capacité de l’entreprise à atteindre ses objectifs de croissance. Nous validons la trajectoire financière à travers l’examen détaillé des métriques de performance, du pipeline commercial et des prévisions de cash-flow.
L’évaluation de la qualité de l’équipe managériale et de sa capacité d’exécution constitue un élément déterminant de notre analyse. Nous étudions également le potentiel de marché, l’avantage concurrentiel de la technologie développée et les perspectives de création d’emplois en Europe.
La structuration financière fait l’objet d’une attention particulière pour optimiser la protection de votre investissement tout en préservant les intérêts des actionnaires existants.
Structure tarifaire et rendements
Rémunération de l'investissement
- Taux d'intérêt annuel : Variable selon l'évaluation des risques et niveau des taux du marché
- Prime de non-conversion : Bonus si l'obligation n'est pas convertie en actions
- BSA equity kicker : Bons de souscription pour amplifier le potentiel de plus-value
- Frais d'administration : Mensuels, couvrant la gestion active du portefeuille
- Frais de montage : Déterminés selon la complexité de la structuration
- Remboursement anticipé : Aucune pénalité ni compensation
Optimisation du rendement
- Scénario conservation dette : Rendement fixe majoré de la prime de non-conversion
- Scénario conversion : Participation directe à la croissance et aux exits
- Scénario mixte : Combinaison rendement fixe + participation partielle au capital
- Avantage fiscal : Optimisation selon votre situation patrimoniale
Vous souhaitez découvrir nos opportunités Venture Loan actuelles et comprendre les modalités de conversion ? Nos experts analysent en permanence les scale-ups les plus prometteuses d’Europe.
Pourquoi choisir Innochain K pour vos investissements Venture Loan ?
Notre expertise en évaluation de scale-ups et notre réseau européen nous permettent d’identifier les champions de demain avant les autres investisseurs.
Expertise scale-up reconnue
Plus de 100 entreprises en croissance accompagnées avec succès
Notre expérience de 20+ ans dans l'évaluation d'entreprises innovantes nous permet d'identifier les futurs leaders européens. En tant qu'experts officiels pour la Commission Européenne et l'EIB, nous bénéficions d'une vision unique du marché de l'innovation.
Co-financement EIB
Accès privilégié aux financements de la Banque Européenne d'Investissement
Nous structurons des co-financements avec l'EIB pour amplifier les montants disponibles et optimiser les conditions. Cette collaboration renforce la sécurité de vos investissements tout en maximisant l'effet de levier.
Active support
Nous ne sommes pas de simples investisseurs financiers
Notre équipe d'experts accompagne opérationnellement les entreprises du portefeuille pour accélérer leur croissance : stratégie de financement, recherche de financements publics complémentaires, développement commercial européen et structuration organisationnelle.
Proven track record
Des succès concrets et des sorties réussies
Notre portefeuille historique affiche un TRI (Taux de Rendement Interne) supérieur aux moyennes du marché européen du venture debt. Plusieurs de nos participations ont réalisé des exits à des valorisations significatives, générant des multiples attractifs pour nos investisseurs.
Processus d’investissement
1
Qualification de votre profil
- Évaluation de vos objectifs patrimoniaux et appétence au risque
- Définition du montant et de la durée d'engagement
- Présentation détaillée du mécanisme des obligations convertibles
2
Présentation des opportunités
- Accès aux dossiers d'investissement disponibles
- Due diligence partagée avec transparence totale
- Modélisation des scénarios de rendement (dette, conversion, mixte)
3
Structuration et suivi
- Optimisation de la structure juridique et fiscale
- Accompagnement dans la prise de décision
- Reporting trimestriel détaillé sur la performance
Contact
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